定增基金普遍低仓位运作 年内平均收益仅1.96%

2016-07-26 09:53 来源:每日经济新闻  我有话说
2016-07-26 09:53:22来源:每日经济新闻作者:责任编辑:郑然

  今年以来,定增市场吸金明显,多只定增概念基金竞相成立,但最新二季报数据显示,已成立定增基金仓位普遍较低,高于70%的仅有3只。此外,除了九泰锐智业绩表现靓丽之外,其他9只定增基金今年以来平均收益率仅为1.96%,表现平平。

  多只次新基金

  成立两月仓位仍低

  今年以来,市场关于定增基金的讨论持续火爆,而最新二季报数据显示,现有定增基金仓位分化明显。

  Wind数据显示,目前市面上10只定增主题基金中,财通多策略、国投瑞银瑞盈、九泰锐智定增等目前仓位最高,二季度仓位均超过70%,相比之下,部分新发定增类基金目前尚未有建仓动作。

  具体来看,今年年初成立的九泰锐富事件驱动、博时睿远定增目前仓位较低,分别为22.15%、15.40%,而将于8月5日到期的国投瑞银瑞利,目前股票仓位也仅为35.02%。此外,成立于今年5月份的国泰融丰定增、博时睿利定增、信诚鼎利定增等新基金,目前仓位较低。

  从股票持仓类型来看,目前持仓较高的定增基金的持股风格不太相同。

  以市场关注度较高的九泰锐智为例,该基金风格十分突出,主要以参与新能源汽车、生物医药、信息传输等新兴成长股的定增项目为主。具体来看,其重仓股是低位参与定增项目的天赐材料(002709,股吧)、赣锋锂业(002460,股吧)等锂电池概念股,今年以来,这些个股表现强势,也令这只产品成为业绩增长最好的定增基金。在二级市场上出现持续溢价交易。

  而基金规模较大的财通精选除了参与部分新兴成长股,还参与中国铁建(601186,股吧)、中国中铁(601390,股吧)等大盘蓝筹股的定增项目。

  规模大业绩未必好

  Wind数据显示,今年以来,定增基金的整体业绩走势并不乐观,除了九泰锐智业绩表现亮丽之外,其他9只定增基金今年以来平均收益率仅为1.96%,整体来看,定增基金业绩均乏善可陈。

  具体来看,目前业绩最好的是九泰锐智,该基金成立以来今年以来收益收益率接近30%,国投瑞银瑞盈次之,今年以来收益率也高达12.62%,业绩表现最差的是国投瑞银瑞利,今年以来收益率为-0.76%,是今年以来唯一一只收益率为负的定增基金。

  此外,从目前来看,部分运作期限较短、规模较大的定增基金,在具体运作时其实并不具备优势,而数据显示,规模较大的财通多策略升级、财通多策略,今年以来单位净值增长率仅为2.10%、0.81%。

  业内人士表示,定增基金的信息披露非常透明,决定定增基金业绩的关键,还是在于管理人对定增项目的选取能力,定增项目的浮盈情况,最终决定定增基金净值走势。

[责任编辑:郑然]

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